Martín Guzmán convocó oficialmente a los bonistas y define la oferta de reestructuración

El Gobierno iniciará desde este miércoles el proceso de identificación de los bonistas para así conocer a quiénes deberá extender la oferta de canje que prepara y que tendrá definida en los próximos días. En las últimas horas, representantes de fondos acreedores estuvieron en Buenos Aires para conocer los lineamientos del equipo económico de primera mano.

El Ministerio de Economía comunicó este martes que contrató al estudio de abogados norteamericano Morrow Sodali para que actúe como asesor en el contacto entre el Palacio de Hacienda y los tenedores de la deuda argentina a reestructurar.

El Gobierno publicó un listado de 29 bonos que serán objeto del canje que Guzmán aspira a poder concretar en las próximas semanas. Entre esos títulos a renegociar hay algunos emitidos durante los canjes de deuda de 2005 y 2010 -por el default de 2001- y durante el Gobierno de Mauricio Macri.

A quienes sean poseedores de esos bonos, Hacienda puso a disposición un link para identificarse como acreedor y para indicar cuál es su tenencia en los títulos públicos a canjear. "Es la intención de la República hacer uso de la información para contactar al mayor número posible de tenedores con el fin de entablar relaciones y conocer sus opiniones", explicó el Poder Ejecutivo en un comunicado.

Este proceso de identificación comenzará este miércoles y tendrá como tiempo límite el 16 de marzo. El Gobierno contará con el asesoramiento del estudio Morrow Sodali y del fondo inversor Lazard, que ya había tenido un rol similar durante las negociaciones con bonistas hacia el canje de 2005, realizado por el entonces ministro Roberto Lavagna.

Mientras Economía realiza el primer llamado oficial antes de la presentación de la oferta, los contactos informales entre representantes de los bonistas y las autoridades ya comenzó en Buenos Aires. Sin ir más lejos, este martes por la tarde emprendieron el regreso a Nueva York emisarios de uno de los comités de acreedores más representativos, según pudo confirmar TN.com.ar a través de fuentes involucradas en la negociación.

De acuerdo con la agencia Noticias Argentinas, ejecutivos de fondos de inversión que tienen títulos de deuda argentina se reunieron con el presidente de la Cámara de Diputados, Sergio Massa. El almuerzo tuvo lugar en el despacho del líder del Frente Renovador en el Congreso, y allí se habló sobre la marcha de las negociaciones. Fueron de la partida representantes de los fondos Gramercy, Pimco, Fintech, BackRock, Ashmore, Macrosinergy y el banco que patrocinó el viaje, el JP Morgan.

Buena parte de la tenencia de los títulos públicos argentinos que serán objeto de reestructuración están en pocas manos, lo que podría representar, en ese sentido, una ventaja para la negociación. Según datos de la administradora de inversiones Criteria, entre los cuatro principales acreedores externos de la Argentina están los dos que le trajeron dolores de cabeza al Gobierno nacional y al bonaerense. En primer lugar, Pimco (de la aseguradora alemana Allianz) tiene en su poder poco menos de U$S5000 millones de títulos argentinos.

Le sigue Franklin Templeton, con cerca de U$S4000 millones y protagonista de las negociaciones que fracasaron por el bono Dual. Completa el podio Blackrock (otro fondo involucrado en el caso AF20) con U$S2000 millones. En cuarto lugar está Fidelity (unos U$S1500 millones).

Como contrapartida, un fondo grande con una tenencia significativa podría conseguir un porcentaje de posición suficiente para bloquear la posibilidad de acuerdo. Fidelity, según Axel Kicillof, consiguió bloquear el acuerdo que necesitaba la Provincia de Buenos Aires con sus acreedores para aplazar el pago del bono BP21.

En Buenos Aires también permanece la comitiva del Fondo Monetario Internacional, que mantiene reuniones técnicas con funcionarios del área económica. Según la agencia Noticias Argentinas, este martes Julie Kozack y Luis Cubeddu, los enviados del FMI, se encontraron con la Mercedes D'Aessandro, directora nacional de Economía y Género, y con el secretario de Política Tributaria, Roberto Arias.

El calendario de la reestructuración que planteó Guzmán continúa esta semana con la definición de la oferta de canje. La semana próxima tendría lugar la presentación de esa propuesta de forma oficial ante los acreedores, y durante la última parte del mes se llevaría a cabo la emisión de los nuevos bonos, en caso de que haya respuestas positivas del otro lado de la mesa de negociación.

Fuente: TN